La question du taux hypothécaire — fixe ou variable — revient dans presque toutes mes conversations avec des clients. En ce printemps 2026, le contexte est particulièrement intéressant : la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 % depuis mars 2026, et les taux variables offrent présentement un avantage par rapport aux taux fixes. Voici comment décoder la situation.

Où en sont les taux en ce moment?

Selon les données de RateHub et WOWA en avril 2026 :

• Le meilleur taux variable sur 5 ans au Canada est autour de 3,30 %
• Le meilleur taux fixe sur 5 ans assuré tourne autour de 3,89 %
• Le meilleur taux fixe sur 5 ans non assuré est d’environ 4,04 %

Il y a donc un écart d’environ 0,60 % à 0,75 % entre le meilleur taux variable et le meilleur taux fixe. En termes concrets, sur une hypothèque de 400 000 $, cet écart représente une différence d’environ 2 400 $ à 3 000 $ par an dans vos versements. Ce n’est pas négligeable.

La Banque du Canada : statu quo attendu

La Banque du Canada a maintenu son taux cible du financement à un jour à 2,25 % lors de sa décision du 18 mars 2026. Pour sa prochaine annonce prévue le 29 avril 2026, les analystes s’attendent majoritairement à un maintien du taux. Les six grandes banques canadiennes prévoient que le taux directeur devrait demeurer stable autour de 2,25 % pendant la majeure partie de l’année 2026.

Cette stabilité est une bonne nouvelle pour ceux qui ont un taux variable : votre taux ne devrait pas augmenter de façon imprévisible dans les prochains mois. Pour ceux qui considèrent un taux variable, c’est un contexte favorable.

Fixe vs variable : un choix qui dépend de votre profil

Il n’y a pas de réponse universelle. Voici comment j’aide mes clients à y réfléchir :

Le taux variable convient mieux si : Vous avez une sécurité d’emploi solide et un revenu stable. Vous pouvez absorber des hausses de paiement si les taux remontaient. Vous prévoyez rembourser ou refinancer dans les 3 à 5 prochaines années. Vous avez un fonds d’urgence bien garni.

Le taux fixe convient mieux si : Vous avez besoin de prévisibilité absolue dans votre budget. Vous êtes primo-acheteur et l’achat représente un étirement de votre capacité financière. Vous préférez dormir tranquille en sachant exactement ce que vous payez chaque mois. Votre horizon de propriété est de long terme.

Les changements récents qui bonifient vos options

Depuis décembre 2024, deux changements majeurs ont modifié le paysage hypothécaire canadien :

Premièrement, le plafond des hypothèques assurées est passé de 1 million à 1,5 million de dollars. Si vous achetez une propriété entre 1 et 1,5 million avec moins de 20 % de mise de fonds, vous êtes maintenant admissible à l’assurance SCHL — ce qui donne accès aux meilleurs taux du marché.

Deuxièmement, l’amortissement sur 30 ans est maintenant disponible pour tous les primo-acheteurs et pour tout acheteur de construction neuve. Ça signifie des paiements mensuels réduits et une capacité d’emprunt légèrement supérieure. La contrepartie : vous payez plus d’intérêts sur la durée totale du prêt.

Le test de stress : une réalité qu’il faut intégrer

Selon les lignes directrices B-20 du BSIF, votre capacité d’emprunt est calculée au taux contractuel plus 2 %, ou à 5,25 %, selon le plus élevé. Avec un taux variable actuel de 3,30 %, vous vous qualifiez donc à 5,30 %. Avec un fixe à 4,04 %, vous vous qualifiez à 6,04 %.

Cette différence de qualification signifie qu’avec un taux variable, vous pouvez emprunter davantage que si vous choisissez un fixe. C’est un facteur qui influence parfois le choix, particulièrement dans un marché où les prix sont élevés.

Mon conseil comme courtier de 25 ans

Ne prenez pas cette décision seul. Consultez un bon courtier hypothécaire qui peut comparer les offres de plus d’un prêteurr et qui comprend votre situation complète. Et allez voir plus d’un prêteurr — les taux affichés dans les grandes banques sont rarement les meilleurs taux disponibles.

Je peux vous référer à des spécialistes en financement hypothécaire en qui j’ai confiance. Votre projet mérite une stratégie financière solide, pas seulement le premier taux qu’on vous offre.

Écrivez-moi à charles@charlesperreault.com pour discuter de votre situation hypothécaire ou de votre projet immobilier.

Sources et références

• Banque du Canada — Décision du taux directeur, 18 mars 2026
• RateHub — Meilleurs taux hypothécaires au Québec
• WOWA — Taux hypothécaires actuels au Québec
• BSIF — Ligne directrice B-20 : taux admissible minimal

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Charles Perreault, Courtier Immobilier | RE/MAX du Cartier, Mont-Royal, Québec | 25 ans d’expertise | 2 000+ transactions